Hedera Group AB (publ)
Kvartalsrapport 1 januari – 31 mars 2018
- Nettoomsättningen uppgick under första kvartalet till 42,0 MSEK (41,3 MSEK).
- Resultatet efter skatt för första kvartalet uppgick till 0,3 MSEK (1,0 MSEK).
- Rörelseresultatet uppgick under första kvartalet till 0,6 MSEK (1,5 MSEK).
- Rörelsemarginalen uppgick till 1,4% (3,6%) för första kvartalet.
- Resultatet per aktie uppgår till SEK 0,06 (SEK 0,27) för det första kvartalet. För perioden januari-mars uppgick resultatet per aktie till SEK 0,07 (SEK 0,27).
- Koncernens likvida medel uppgick vid periodens utgång till 0,5 MSEK. Koncernen har utnyttjat 7,7 MSEK av beviljad checkkredit på 17,5 MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgår till 3,5 MSEK för första kvartalet.
- Koncernens soliditet uppgår till 34% och moderbolagets till 61%.
- Nettoskulden för banklån uppgår till 3,4 gånger årsrörelseresultatet och inklusive huvudägarens lån uppgår nettoskulden till 4,8 gånger årsrörelseresultatet.
- Resultatet belastas med engångskostnader på 0,7 MSEK.
- Hedera utser Maria Nordin till VD och föreslår Bertil Haglund till styrelseordförande.
- Hedera Group konsoliderar de förvärvade bolagen från och med den 1 mars 2018. Omsättningen uppgick proforma för januari-mars uppgår till 50 MSEK och ett rörelseresultat på 2,2 MSEK exklusive engångskostnader för första kvartalet.
- Omsättningen på rullande tolv månader för koncernen exklusive förvärven under första kvartalet uppgår till 156,3 MSEK (141,1 MSEK) med ett rörelseresultat per rullande tolv månader som uppgår till 3,2 MSEK (4,4 MSEK).
- Hedera Group AB förvärvar per den 1 mars Ambio Helse med en omsättning på 20 MSEK.
- Hedera Group förvärvar Addus Care per den 2 maj 2018, bemanning för sjuksköterskor som omsätter knappt 30 MSEK.
- För att finansiera förvärven av Baehrendtz & Haeger och Ambio har under första kvartalet en företrädesemission på 15,9 MSEK genomförts samt en riktad emission på 7 MSEK.
Utdrag ur VD Bertil Haglund kommentar till första kvartalet; I förra VD-kommentaren välkomnade jag förvärvet av Baehrendtz & Haeger, som framgångsrikt drivit bemanningsverksamhet inom gynekologi.
Nu hälsar vi även Ambio Helse och Addus Care välkomna till koncernen. Två spännande förvärv som tillför mycket till vår koncern. För ytterligare frågor, kontakta: Bertil Haglund, VD, 0707 222 644 eller mail: bertil.haglund@hederagroup.se . Peter Näslund, ordförande 0704 220 111.
Bolagets Certified Adviser är Mangold Fondkommission AB 08-503 015 50.
Hedera Group AB (publ)
Hedera Group AB (publ) erbjuder bemanning och rekrytering inom nischade yrkeskategorier. Genom dotterbolagen Läkarresurs, Svensk Läkartjänst, All Vård Semaforen, Pridoc, Ambio Helse och Baehrendtz & Haeger, affärsområdet Hedera Socionom erbjuds vårdbemanning i hela Sverige.
Visionen är att vara en av de ledande aktörerna inom vårdbemanning. Expansionen skall ske genom förvärv och organisk tillväxt.
Hedera Group är listat på Nasdaq First North och för ytterligare information besök hemsidan www.hederagroup.se
Affärsidé Hedera Group skall erbjuda bemanning och rekrytering för specialiserade yrkeskategorier inom vård.
Vision och strategi Att vara en av de ledande aktörerna inom specialiserade yrkeskategorier.
Strategi Hedera Group skall växa organiskt med minst 20 % per år samt aktivt söka nya förvärv för att öka omsättningen. Förvärven skall i första hand inriktas på bolag inom vårdbemanning.
Finansiella mål Rörelsemarginalen skall uppgå till 8 % med en organisk tillväxt på 20 % årligen kombinerat med förvärv. Ambitionen är att genomföra en aktieutdelning på 50 % av resultatet efter skatt. Första kvartalet Omsättning och resultat Koncernens omsättning under första kvartalet uppgick till 42 MSEK (41,3 MSEK). Resultatet för det första kvartalet uppgick till 0,3 MSEK. Avskrivning av materiella anläggningstillgångar fjärde kvartalet uppgick till 0,0 MSEK. Resultatet per aktie uppgick till SEK 0,07.
Investeringar Koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar under första kvartalet uppgick till 0,00 MSEK och för hela året till 0,00 MSEK. Koncernen har inte gjort några investeringar i immateriella anläggningstillgångar.
Likviditet Första kvartalets kassaflöde uppgick till 3,5 MSEK och vid periodens utgång uppgick likvida medel till 0,5 MSEK. Koncernen har utnyttjat 7,7 MSEK av checkkrediten på 17,5 MSEK.
De korta skulderna överstiger de korta fordringar och Hedera Group och överbryggas med befintlig checkkredit.
Moderbolagets verksamhet Kostnaderna i moderbolaget avser kostnader för notering och management.
Förvärvsbalanser I samband med upprättandet av delårsrapporten har goodwillen avseende förvärvet av Medical Baehrendtz & Haeger justerats upp med 5 MSEK i jämförelse med den preliminära som angavs i årsredovisningen per 2017-12-31.
Aktien
Hedera Groups aktie (HEGR) är noterad på Nasdaq First North sedan 15 januari 2016. Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till SEK 6 065 429 och antalet utestående aktier uppgick till 3 790 885 exklusive pågående emission. Kursen per den 29 mars 2018 var SEK 12,70.
Aktiekapitalet Det egna kapitalet i moderbolaget uppgick per den 31 mars 2018 till 50,2 MSEK varav 22,3 MSEK avser ej registrerad nyemission. Aktiekapitalet uppgick till 6,1 MSEK.
Teckningsoptioner Hedera Group har, via sitt dotterbolag Läkarresurs FA Rekryt, AB 150 000 utestående teckningsoptioner som berättigar till teckning av en aktie per teckningsoption för 20 kronor under perioden 1 juni 2019 till 31 december 2019. Av dessa har 32 000 optioner tecknats av personalen på marknadsmässiga villkor och 118 000 teckningsoptioner kvarstår.
VD-kommentar
I förra VD-kommentaren välkomnade jag förvärvet av Baehrendtz & Haeger, som framgångsrikt drivit bemanningsverksamhet inom gynekologi.
Nu hälsar vi även Ambio Helse och Addus Care välkomna till koncernen. Två spännande förvärv som tillför mycket till vår koncern. Ambio har bra marginaler och fokuserar på jourverksamheter, privata vårdgivare och företagshälsovård. Bolaget grundades av David Stafberger som har lång erfarenhet av bemanning. Han kommer att tillföra mycket kunskap och kompetens till ledningsgruppen.
Addus Care, som är det andra förvärvet, har specialiserat sig på sjuksköterskor. Hedera har under en längre tid letat efter bra bemanningsföretag inom detta område. Genom förvärvet av Addus Care tillförs koncernen ett mycket intressant och spännande affärsområde med bra marginaler och hög tillväxt. Vi hälsar båda företagen välkomna.
Det här öppnar stora möjligheter för oss att expandera inom samtliga specialiteter och vi kommer att ha fullt fokus under våren på att integrera dessa verksamheter till våra befintliga.
Utfallet i första kvartalet följer den tidigare trenden, med aningen svag omsättning och resultat. Vi har haft mycket fokus på förvärv och integration, men nu måste vi ägna mer tid åt sälj och affärer. Perioden har också påverkats av engångskostnader i samband med förvärv och emission.
Marknaden har även under första kvartalet varit mycket konkurrensutsatt och det har varit svårt att rekrytera läkare till nya uppdrag. Jag ser samma tendens hos våra konkurrenter och att det finns en viss fortsatt press på marginalerna, främst inom läkarbemanning.
Bokningsläget är fortsatt bra även om en viss avmattning kunnat skönjas. Jag hoppas att trenden skall vara positivt för resten av året.
I samband med förvärvet av Addus Care har vi beslutat att utse Maria Nordin till ny VD för Hedera Group och det är med visst vemod som jag skriver min sista VD-rapport. Resan fram till idag har varit mycket spännande, med många givande och värmande möten. Uppdraget var att skapa en plattform genom förvärv som vi skulle kunna bygga vidare på. Mycket energi har lagts på relationer för att få organisationen att samarbeta. Detta är nu genomfört och vi har en mycket bra grund att stå på.
Därför känns det bra och naturligt att lämna över till Maria Nordin. Hon har lång erfarenhet av bemanningsbranschen och har ett mycket bra ledarskap. Jag vill hälsa henne varmt välkommen och önskar henne lycka till i framtiden.
Bertil Haglund, VD
Affärsläge och innehav
Svensk Läkartjänst Lil AB och All Vård Semaforen AB Omsättning och resultat har varit mycket bra under första kvartalet. Lilab visar en bra rörelsemarginal och bra kostnadskontroll. Bokningsläget är aningen svagt inför resten av året.
Pridoc Bemanning AB Bolaget har fortsatt tappat omsättning under första kvartalet. Åtgärder har vidtagits i form av rekrytering för att öka omsättningen. Det finns en bra kostnadskontroll, men bokningsläget behöver förstärkas under 2018.
Läkarresurs FA Rekryt AB Läkarresurs har haft en svag omsättning under inledningen av året. Läkarresurs har dock lämnat ett stort antal affärer till övriga bolag i koncernen vilket förklarar en del av den svaga omsättningen. Marginalerna är aningen för låga och måste förbättras under 2018. Bokningsläget har förbättrats under hela hösten och ser bra ut för resten av året.
Medical Baehrendtz & Haeger AB Bra omsättning och resultat under första kvartalet. Bra bokningsläge för 2018
Ambio Helse AB Bra utveckling med ökad omsättning och förbättrat resultat. Har ett bra bokningsläge för resten av året.
Socionomuthyrning Hedera har startat ett nytt affärsområde inom socionombemanning per den 1 januari 2018. Personal är rekryterad och förväntad omsättning beräknas komma under tredje kvartalet.
Hedera Affärsadministration Nystartat affärsområde som skall erbjuda Hederas konsulter redovisningstjänster och rådgivning. Omsättning beräknas komma under tredje kvartalet.
Moderbolaget Hedera Group AB Verksamheten under första kvartalet avser till största delen noteringskostnader samt lön.
Förvärv av Ambio Helse AB Den 23 februari 2018 ingick Hedera Group avtal om att förvärva Ambio Helse för 7 MSEK. Bolaget är ett nischat bemanningsbolag inom primärvård, företagshälsovård och privata vårdgivare i hela Sverige. Bolaget omsätter 20 MSEK med ett rörelseresultat på 0,5 MSEK.
Förvärv av Addus Care AB Hedera Group har ingått avtal om att förvärva Addus Care den 2 maj 2018 för 10 MSEK. Bolaget omsätter cirka 30 MSEK och har ett resultat på cirka 0,5 MSEK. Synergierna beräknas uppgå till cirka 2,5 MSEK.
Kallelse till extra bolagsstämma För att erlägga köpesklling genom kvittning till VD i ett koncernföretag i samband med förvärvet av Addus Care kallar Hedera till extra bolagsstämma den 30 maj kl 14.00, i enlighet med 16 kap i Aktiebolagslagen s k Leo-lagen.
Närstående transaktioner Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattningshavarna har haft någon direkt eller indirekt delaktighet i affärstransaktion med Bolaget, som är eller har varit av onormal till sin karaktär. Huvudägaren har lämnat ett förvärvslån på 8 MSEK med en ränta på 4,25%. Räntan faktureras månadsvis och krediten skall amorteras efter bankkrediten. Huvudägaren har dessutom lämnat ett brygglån på 5 MSEK till 4,25 %.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer för koncernen Hedera Group arbetar med att förbättra riskhantering på både kort och lång sikt. Riskhanteringen omfattar både omhändertagande av kända och redan identifierade risker, samt eventuellt nya eller ökande risker som dyker upp inom verksamheten.
De övergripande risker som hanteras och systematiseras omfattar bland annat följande kategorier:
- Makroekonomiska risker såsom bransch, konjunktur, sysselsättning och tillväxt.
- Skatterisker som bolaget kan påverkas av.
- Konkurrenter i branschen.
- Organisatoriska risker.
- Legala och politiska risker.
- Kollektivavtal vid förändrade villkor och regler.
- Upphandlingar analyseras både vid positiva och negativa beslut.
- Förvärv eftersom en del av bolagets strategi är att förvärva bolag.
Bemanningsbranschen är en del av arbetsmarknaden och påverkas av beslut och åtgärder från olika aktörer, såsom politiker, fackförbund, myndigheter och organisationer. Det finns många konkurrenter som aktivt deltar i upphandlingar och söker läkare för att utföra uppdrag. Denna konkurrens mellan olika aktörer som grundas på upphandlingar kan skapa en prispress för inhyrda läkare.
Hedera Group är också inne i en fas där man skall bygga upp en ny organisation vilket ställer stora krav på styrelse och ledning. Det kan finnas risk för att man inte hittar rätt kompetens.
Avslutningsvis den politiska risken där det finns risk för att begränsa inhyrning av läkare till Landstingen. Förutom dessa beskrivna risker kan det finnas andra risker som kan påverka Hedera Group.
Redovisningsprinciper Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt RFR1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och RFR2 Redovisning för juridiska personer.
Nya eller ändrade IFRS eller tolkningar 2018 har inte haft någon väsentlig inverkan på de finansiella rapporterna. Koncernen och moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen för 2017.
IFRS 15 gällande från 1 januari 2018 där intäkter ska redovisas på det sätt som speglar överföring av varor/tjänster till kund och där integrerade kontrakt redovisas som separata åtagande påverkar inte koncernens finansiella rapporter väsentligt eftersom principerna enligt IFRS 15 redan tillämpas av koncernen och ingen övergångsproblematik bedöms finnas.
IFRS 16 börjar gälla från 2019 gällande leasingkontrakt. Koncernens hyreskontrakt och de få leasingkontrakt som finns i koncernen kommer då att balanseras och en mindre resultatpåverkan kan komma att ske. Effekten av förändringen har inte beräknats till fullo.
Tvister Det förekommer inga tvister eller rättsliga förfaranden.
Utdelning Styrelsen föreslår ingen utdelning.
Rapporttillfällen
Hedera Group avger rapporter avseende ekonomisk information vid följande tidpunkt:
23 aug 2018 Rapport andra kvartalet 8 november 2018 Rapport tredje kvartalet 22 februari 2018 Rapport fjärde kvartalet och Bokslutskommuniké 2018
Stockholm den 8 maj 2018
Hedera Group AB (publ) - Lästmakargatan 10, SE 111 44 Stockholm - www.hederagroup.se
Revisorernas granskningsrapport Rapporten för första kvartalet 2018 har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Peter Näslund Styrelseordförande
Örjan Berglund Betil Haglund Styrelseledamot Styrelseledamot Maria Nordin VD
Denna information är sådan information som Hedera Group är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 maj 2018 kl. 08.30 CET.
Adresser
Hedera Group AB (publ) Lästmakargatan 10 – SE 111 44 STOCKHOLM Tel: +46 8 522 45 710 - Fax +46 8 522 45 799 Mobil +46 707 222 644
Läkarresurs FA Rekryt AB Box 1322 – SE 751 43 UPPSALA Te: +46 18 123 500 - Fax: +46 18 123 502 Mobil +46 70 348 20 41
Pridoc Bemanning AB Kungsportsavenyn 37 – SE 411 36 GÖTEBORG Tel 031-761 31 31
Svensk Läkartjänst Lil AB Produktvägen 8 A - 246 43 LÖDDEKÖPINGE Tel 046-70 91 80
All Vård Semaforen AB Produktvägen 8 A - 246 43 LÖDDEKÖPINGE Tel 046-70 91 80
Medial Baehrendtz & Haeger AB Torsgatan 7c - 111 23 STOCKHOLM
Ambio Helse AB Torsgatan 7c - 111 23 STOCKHOLM
Addus Care AB Götabergsgatan 19 – 411 34 GÖTEBORG 031-71 17 17
Attachment
